防水行业加速向“修缮服务”与“城市更新”转型

2026年以来，传统房地产新建需求持续收缩，防水企业正将战略重心系统性转向存量市场。这一转型在政策端与市场端同时加速。

政策驱动：城市更新提升至国家战略高度。 2026年5月，国务院印发《城市更新“十五五”规划》，涵盖6方面23项重点任务、14项重大工程和行动，明确未来五年相关投资规模不低于15万亿元。规划提出到2030年改造城镇危旧房约50万套（间）、改造老旧小区约11.5万个、建设改造城市地下管网约36.5万公里。中央预算内投资城市更新专项将“屋面防水”明确列为楼本体改造的适当支持内容，城镇老旧小区改造补助标准不超过项目总投资的70%。多地已进入落地阶段：上海明确至2030年计划实施老旧小区改造3000—4000万平方米，完成既有居住建筑节能改造2000万平方米；四川明确到2030年底实施城市危旧房改造6万套（间）。

制度创新：房屋“三项制度”推动修缮常态化。 房屋体检、房屋养老金、房屋保险“三项制度”试点正在全国范围稳步推进，已有至少22个城市开展试点。机构数据显示，截至2024年我国房龄超30年的建筑占比达35%，预计到2040年前后将升至近80%。这一制度安排推动建筑维护从“事后修补”转向“事前防护”，催生建筑修缮市场的规范化与专业化需求。

企业布局：头部防水企业加速抢占修缮赛道。 东方雨虹以“雨虹服务”品牌深化一站式家居防水修缮服务体系，在原有6大业务板块、13大服务场景基础上迭代升级，推进服务分销化落地，建立一店一码数字化项目，并加速推进地级市全覆盖。科顺股份设立科顺修缮集团作为战略业务单元，构建覆盖屋面防水修缮、外墙防水修缮、室内防水修缮、地下空间防水修缮、结构加固补强及建筑升级改造六大核心板块的业务体系，形成“检测—诊断—修缮”闭环服务，并打造“科顺美家”品牌精准切入家庭修缮市场。北新防水等企业亦在加快修缮服务网络布局。

市场空间：修缮需求释放与行业格局重塑。 据测算，“十五五”期间仅老旧小区改造对防水材料用量的拉动预计约29.0亿平方米，相对于2025年防水市场提振幅度约为84.7%。存量房更新改造涵盖外墙、屋面、管道等部位维修，随着城市更新行动持续推进，将为防水行业带来显著增量需求。与此同时，修缮市场对企业的渠道下沉能力、服务响应速度和系统化解决方案提出更高要求，单纯依靠材料销售的模式正逐步让位于“材料+服务+运维”的全链条能力竞争。具备品牌、渠道和技术综合优势的头部企业在这一转型中竞争优势更为明显。